我是个野鸡理财博主，从没荐股资质。

去年11月起，也不能再建一键跟投的基金组合。

今年起，即使推荐某个指名道姓的基金，理论上说，也有可能碰到“非法荐基”红线~

以下分享，纯属个人思考感悟，不构成任何意义上的投资建议哈~

……

我资金量偏大，每月定投两三千，对整个组合收益率影响微乎其微，定投钝化效果明显。

所以这两年我自己用的不是定投型组合，而是配置型组合。

就是在资产配置中，有一部分钱全买了股票/基金，根据市场变化，定期或不定期调仓、加仓或减仓。

年后，我又做了次调仓。

怕有人跟风无脑抄作业（一定会有，而且很多），亏钱了给我扣大帽子，还是老规矩，没第一时间和大家说。

现在调好一周，可以和大家分享下我的思路。

过去2年，我的资产配置中，权益类资产（股票和股基）占比一直在下降。

前年是为买房。

去年是为买年金险。

但我都是把一部分获利的股票基金卖掉，从不割肉。

这次年后调仓，卖的比买的多，也可看成”减仓式调仓”。

这不是说我完全看衰后市，没人知道股市短期怎么走，只是我今年还有用钱的地方，希望降点仓位，手里多点流动性。

年前，我的组合中，占比从高到低依次是：丐帮、券商、消费、新能源、医药医疗、港股、美股、军工、银行、中小盘。

照道理说，丐帮政策底已现，市场底应该不会太远（也可能1月6日已到），现在这个时间点，加码定投才是上策。

但我过去一直在减仓其他板块，导致丐帮在组合中占比被动提高，现在占比实在有点高。

真·没法再补……

即使不再加，以现在丐帮占比，今年我的理财收成，主要还是取决于丐帮能否大反弹甚至反转~

阿弥陀佛，真主保佑~

反正丐帮不回暖，我绝不走人，一定死磕到底！

这次调仓后，占比排名变成：丐帮、券商、消费、医药医疗、银行、港股、美股、新能源、中小盘、军工。

减了点新能源和军工。

加了点银行。

新能源和军工都是去年表现比较优秀的板块，中间我还一直做网格收割，增厚收益，年初大跌，对我只是收益回撤，整体依然赚不少，所以减仓很从容。

减仓主要原因，是我发现这两年，A股太容易受政策风向影响。

去年12月会议，明显看出“稳增长”是今年主旋律。

同时，也特别提示了高估赛道股的风险，主要是“双碳”相关板块，去年炒的有点过火，还有空对空的元宇宙。

上头希望大家冷静点，别把长远工程搞成一窝蜂，最后一地鸡毛。

现在机构也越来越讲政治，如果大家伙一起讲政治，又头脑发热一窝蜂，很容易走出极端行情。

毕竟市场还是缺信心，缺资金，无力支撑所有板块齐飘红的大牛市，资金往哪里怼，哪里就会形成一波小范围赚钱效应。

乍一看，大家都在玩A股，但做的方向不同，每个人“体感”有天壤之别。

东边日出西边雨，白天不懂夜的黑。

从近期走势看，市场情绪似乎的确和政策意图一致，之前不被待见的三傻基建在发力，高估赛道股则大幅下挫。

新能源、军工这些去年赚钱的赛道，只是打回原形，很多人还扛得住。

但医药去年下半年就一直在跌，这波又受“不可抗力”影响，跌出翔，把去年甚至前年上车的都埋了。

大家痛得哇哇叫，兰兰自然要承受最大舆论压力……

我是价值投资者，不是趋势投资者，最多价投基础上，加一些趋势研判，所以割肉医药这种事，肯定不做。

但我有点担心，股市也搞共同富裕——均值回归。

均值回归是世界基本运行规律之一，股市里，这本该是市场行为，但有形之手搅和进去后，可能会人为加速“回归”。

有人说，政策只是助推器，本质还是估值太贵。

这话对也不对。

如果估值高，但增速更高，时间能不断让估值“堰塞湖”水位下降，只要增速不降，市场情绪依然亢奋，高估值也可能保持很长时间。

但政策突然出手，那就散了吧……

所以政策和估值，到底谁是主因谁是助推，真不好说。

但政策到底什么时候出台，力度如何，又会在什么时候突然改变，很难捉摸。

像蚂蚁上市前夜紧急叫停，决定叫停的人，也才刚下决定，否则不至于所有人都傻眼……

丐帮弟子，应该深有感触。

……

关于估值，最近听到一个理论。

估值本身贵不贵，既有科学理性的一面，也有冒险非理性的一面。

假如你是一头非洲草原的单身雄狮，捕食前，能把账算得门清：

捕获一头野牛要消耗卡能量，吃掉这头牛能获得0卡能量，但还要考虑捕食失败的概率，赶走觊觎猎物的猎豹鬣狗，还要消耗额外能量，最后算出来的答案，就是估值，值博率。

但占有一群发情的母狮子，对你的价值有多大？

你愿意消耗多少能量，去获得这种可能性？

看过《动物世界》的都知道，你要和这个狮群的公狮打一架，胜负难料，甚至生死难料，必须以命相搏。

就算赶跑了老狮王，驯服（讨好）这群母狮也是个大问题，搞不好会后宫集体早饭。

要实现“妻妾成群，子孙满堂”的梦想，就要冒生命危险，值吗？

非要算值博率，算不清啊。

然而对你爱理不理的母狮们散发着令你着魔的气味，让你魂牵梦绕，充满诱惑和激励！

是可忍，孰不可忍！

这种“剩者为王”的激励机制，促使狮子这个种群的优质基因得以反复筛选，留下最强后代。

人类的发展，也从来不是纯靠理性推动的。

只有理性，人类祖先不会走出东非草原，只有理性，不会有人梦想飞向太空。

年开普勒写给伽利略的信中提到：应该建造飞向神圣天空的船与帆，然后也会有这样的先驱者，他们面对无尽的太空毫不退缩！

一定是像乔布斯这种偏执狂，或是马斯克这种疯子（nut），20多年前就梦想在火星上种地以吸引人类定居，这种天方夜谭居然还付诸实施，最后才成功研制出可回收火箭，大大降低太空运输成本，推动人类跨越式进步。

股市恰恰是激励疯子去冒险（创业）的地方。

虽然创业“99死一生”，可一旦被视为疯子/骗子的冒险家创业成功，却有可能得到百倍千倍万倍回报！

打工人整天想的，是如何抓住那头野牛（恰饭）~

马云创业时想的，却是把那一大群母狮子全占为己有~

常有人把高估值高成长称为“性感”。

所谓：不贵的不性感，性感的不便宜。

为啥市场愿意给一些看起来很“性感”的公司高估值？

用捕获野牛的思维看，这就是泡沫，智商税，瞎忽悠。

但用“妻妾成群，子孙满堂”的思维看，这是对冒险者的激励和肯定。

最终，总有一些创业者能把当初吹过的牛，一个个实现。

你说性不性感？

就像特斯拉四大车型的名字：SEXY！

……

问题来了：新能源还能不能买？要不要减仓/清仓？

答案就在上面这个故事里，看你追求什么。

有人信奉青菜萝卜保平安，有人信奉人生不搏不精彩。

没有是非对错，都是性格决定命运。

那些对新能源有信仰的人，能“相信相信的力量”，自然能熬过中间的波折，守得云开见月明。

但更多人，怕是毫无信仰，只是跟风炒作，甚至一点新能源产业的相关知识和思考都没有。

那继续重仓持有新能源，就有点危险了。

还得因人而异。

最后再提醒下，很多资金量不大的人，总期望毕其功于一役，实现财富快速跃迁，所有资金allin一个版块甚至个股，赢了会所嫩模，输了全怪力哥。

看完这篇文章，肯定有不少人在想：我要不要把手里的新能源和军工全卖了，全换成中概股或银行股？

施主，我劝你冷静。

股市的本色是不确定性，你获得的风险溢价是承担风险后的超额回报，没人能不冒风险赚大钱。

因为没人敢保证股市会怎么走，最理性的选择是给自己留有余地，不断视情况调整，这个多点，那个少点，而不是轻易做出满仓/清仓的激进决策。

我知道这番话很多人肯定听不进去，那就祝你好运啦~

反正亏的都是你自己的钱，我又不痛~